Финансы - инвестирование - Виза (В) До 7. 9% После Отчета О Прибыли: Это Может Продолжаться?

Прошло около месяца с момента последнего отчета о прибыли для Виза Инк. В. Акции прибавили около 7. 9% за это время, опережая рынок.
Будет положительная тенденция последних лет продолжится, ведущей в следующем выпуске заработок на акции, или за откат? Прежде чем мы погрузимся в то, как инвесторы и аналитики уже отреагировали так поздно, давайте бросим быстрый взгляд на его последнем докладе доходов, чтобы получить лучшую ручку на важные драйверы.
Виза топы заработок в 1 квартале &амп; доходы, подтверждает мнение FY17
Езда на более высокие доходы, визы, размещенной в первом квартале фискального 2017 (закончился 31 декабря, 2016) прибыль на акцию в размере $0. 86 за акцию, побив в Закс консенсус-прогноза в $0. Семьдесят восемь. Кроме того, в нижней строке увеличилась на 7% в годовом исчислении.
Результаты были обусловлены приобретением визы Европу и стабильный рост объемов платежей, а также обработанных транзакций. В частности, в usaa и объемы Костко по-прежнему у. С. рост кредитования. Однако, на нижней стороне, квартала отмечены более высокие расходы.
Чистый доход $2. 1 в четверть миллиарда выросли на 7% от предыдущего года.
Без учета единовременных расходов, чистая прибыль за первый квартал финансового 2017 подскочила на 23% от скорректированных результатов за предыдущий год.
Альфред Ф. Келли-Младший. Главный исполнительный директор визового заявил: “когда мы смотрим вперед, мы по-прежнему видим хорошие обороты в бизнесе зависит от внутреннего и трансграничного объемов, увеличение объемов участия в электронных платежей на развивающихся рынках, и дальнейшему ускорению развития электронной торговли в развитых странах. ” Келли добавил: “мы по-прежнему сосредоточены на интеграции Европы, который протекает хорошо. ”
Получение Визы В Европу Гонит Доходы
Чистый операционный доход $4. 5 млрд. долларов превзошел Закс консенсус-прогноза в размере $4. 3 млрд.. Кроме того, доходы поднялись на 25% в годовом исчислении. Это вверх было обусловлено приобретением визы Европу и последовательный рост объема платежей и обработки транзакций.
На постоянной долларовой основе, рост объема платежей за отчетный квартал вырос на 39% в годовом исчислении до $1. 8 трлн.. Кросс-граничный объем составил 140% за квартал, закончившийся 31 декабря 2016 года. Трансграничные рост объемов, на постоянной долларовой основе, когда нормализуется для Европы, 12% за год.
Общее количество обработанных транзакций за отчетный квартал составили 27. 3 млрд, что отражает 44% роста по сравнению с предыдущим годом. Когда нормализуется для Европы, всего обработано рост сделок за предыдущий год на 13% .
Доходы от предоставления услуг увеличилась на 17% в годовом исчислении до $1. 9 миллиардов на оплату объема в предыдущем квартале. В частности, другие компоненты доходов основаны на данных активности квартале. Доходы от обработки данных выросли на 28% год-над-года до $1. 9 миллиардов, в то время как международные сделки доходы выросли на 44% до $1. 5 млрд.. Других поступлений вырос на 2% в годовом исчислении до 203 млн. долл..
Представленных клиентом стимулов на $1 млрд 18. 9% от валовой выручки в отчетном квартале.
Операционные расходы выросли на 16% в годовом исчислении до $1. 4 миллиарда в основном за счет включения визы Европу и высшего персонала, маркетинг, общие и административные расходы.
Финансовое Обновление
Наличные деньги, денежные эквиваленты, и имеющихся в наличии для продажи инвестиционные ценные бумаги составляли $13. 2 млрд по состоянию на 31 декабря, 2016. Совокупные активы на 64 миллиарда долларов оставалось в основном стабильным с предыдущим кварталом. Итого капитал составил 32 млрд долл по сравнению с 33 млрд долларов по состоянию на 31 декабря 2015.
Выкуп Акций Обновление
Виза перекупают 22. 3 млн акций класса обыкновенных акций по средней цене в $79. 77 на акцию, в отчетном квартале.
Руководство
Для фискального 2017, виза в основном подтвердили свои рекомендации. Годовая операционная прибыль ожидается в середине 60%, в то время как клиент стимулы планируется довести до 20. 5%-21. 5% от валового дохода. Кроме того, эффективная налоговая ставка подтверждена на 30С.
Виза годовой рост чистой выручки в диапазоне 16-18% с неблагоприятного воздействия иностранной валюте в 2-2. 5%. Скорректированная прибыль на акцию ожидается в середине подростков цифр на обычной долларовой основе, в том числе 2. 5%-3% от негативного воздействия иностранной валюте.
Этот прогноз на 2017 год включает в себя расходы на интеграцию, связанную с получением визы котрые Европе около $80 млн..
За второй квартал фискального 2017 года, компания ожидает устойчивый рост объема платежей. Укрепление доллара может оказать влияние трансграничного роста в какой-то степени.
Как несколько сделок будет смещаться во втором квартале по сравнению с первым кварталом, стимулирования клиента провести возрастет. Компания ожидает клиент стимулы в виде процента от валовой выручки в пределах его руководством диапазоне от 20. 5% до 21. 5%.
На последовательной основе, расходов, темпы роста должны быть выше, так как компания будет тратить говядины в Европе, и задерживается инициатив в области технологий и маркетинга смен во втором квартале.
Руководство компании отметило, что бизнес основы остаются сильными, особенно трансграничных роста, однако укрепление доллара и ослабление Евро встречный ветер.
Кроме того, компания видит большие возможности в Индии. В частности, на 8 ноября 2016 года Индийское правительство провозгласило две крупнейшие конфессии недействительные векселя, тем самым выведя около 86% из оборотной кассовой наличности по значению. Движение призывает цифровых операций в Индии. Поскольку очень малая часть купеческого сообщества в Индии способен принимать электронные или оцифрованные платежи, Visa ориентирована на выявление этой возможности и инвестирует значительные средства, чтобы повысить осведомленность потребителей и стимул для привлечения торговцев. Руководство отметило, что инвестиции, наряду с достаточно консервативной ценовой политики, не может приносить значительную прибыль в текущем финансовом году, однако, он видит значительный потенциал в долгосрочной перспективе в Индии – одна из крупнейших стран в мире по численности населения.
Как Оценивает Двигался С Тех Пор?
Получается, прогнозы имеют тенденцию к снижению в течение последнего месяца. Есть две версии выше за текущий квартал по сравнению с восемью ниже.

Виза Инк. Цены и консенсус

Виза Инк. Цены и консенсус | Visa в. Цитата

Баллы ВГМ
В это время визовый акции имеет хороший показатель роста на уровне "B", при томона заметно отстает много на фронте импульса С 'Д'. Однако запас был выделен класс " Д " на стороне ценностью, поставив ее в дно 40% для данной инвестиционной стратегии.
В целом, запас есть aggregte результат ВГМ на 'Д'. Если Вы не сфокусированы на одной стратегии, этот счет является одним вы должны быть заинтересованы в.
Оценки стиля закс указывает на то, что акции компании предназначен исключительно для инвесторов роста.
Перспективы
Оценки были в целом тенденцию к снижению акций. Масштабы этого пересмотра также указывает на сдвиг вниз. В частности, акции в Закс Ранг #2 (покупка). Мы ищем выше средняя доходность от акций в ближайшие несколько месяцев.
Хочу рекомендаций от Закс инвестиционных исследований? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акции на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить бесплатный reportVisa Инк. (В): бесплатный отчет, чтобы Анализ читайте в этой статье на Закс. com нажмите здесь. Закс Инвестиционных Исследований