Финансы - инвестирование - Основы Отчет Финансовый Анализ

Процесс сдачи анализа в письменной форме может играть важную роль в том, как можно больше камней были переданы для ознакомления с компанией. Знаменитый инвестор Питер Линч приписывают используя вышеприведенную фразу и цитирует, что “человек, который переворачивает большинство пород выигрывает игру. И это всегда было моей философией. ” Ниже представлен краткий обзор основных разделов следует учитывать при написании отчета Финансовый анализ компании. Отчет компании OverviewA следует начать с описания компании, чтобы помочь инвесторам понять бизнес, его промышленность, его мотивации и с какого края он может иметь над своими конкурентами. Эти факторы могут оказать неоценимую помощь, помогая объяснить, почему компания может быть выгодной инвестицией или нет. Фирмы, годовой отчет, 10-к подаче или квартальный отчет 10-Q с ценными бумагами &ампер; обмен комиссии обеспечивают идеальные отправные точки; удивительно, как часто специалисты отрасли, чтобы обратиться к оригинальной компании заявок на важные детали. Более ценная деталь может быть получен из отраслевых журналов, отчеты из ключевых соперников и другие аналитические отчеты. Чтобы охватить ключевые принципы для описания компании, посмотрите на Майкла Портера; пять сил модели Портера помогает объяснить компанией в своей отрасли. В частности, к этим факторам относятся угрозы для новых участников на рынок, угроза замещения продукции или услуг, степень, в которой поставщики имеют возможность оказывать влияние на компанию и интенсивности соперничества между существующими конкурентами. Инвестиции ThesisThe мотивации на бычьи или медвежьи позиции на компанию раскрыты в этом разделе. Он может прийти в верхней части отчета и включают части компании, но независимо от его положения в анализ должен охватывать основные инвестиционные плюсы и минусы. Фундаментальный анализ, который может также быть свой собственный раздел могут быть включены и содержит исследование на прочной финансовой отчетности, таких как продажи и прибыль тенденции роста, денежного потока силы, уровень задолженности и общей ликвидности, и как это сравнивает к конкурсу. Ни одна деталь не слишком мала в этом разделе, он может также охватывать эффективности как соотношения основных компонентов в финансовый цикл, оборачиваемость коэффициенты и подробное описание рентабельность капитала компонентов, таких как Дюпон личность, который разобьет икру на три-пять различных метрик. Важнейшей составляющей анализа прошлых тенденций синтезировать его в прогноз результатов деятельности компании. Ни один аналитик не имеет хрустальный шар, но лучшие из них способны точно экстраполировать прошлые тенденции в будущее, или решить, какие факторы являются наиболее важными в определении успеха компании в будущем. ValuationThe наиболее важной частью любого финансового анализа, чтобы прийти к независимому стоимости акций и сравнить с рыночной цене. Существует три основных методов оценки: первая, и, пожалуй, самый фундаментальный метод оценки компании будущие денежные потоки и дисконтировать их обратно в будущем по ориентировочной ставке дисконтирования. Это обычно упоминается как анализ дисконтированных денежных потоков. Второй называется относительная величина, где фундаментальные показатели и коэффициенты оценки (цена продажи, цена, заработок, п/э рост, и т. д. ) по сравнению с конкурентами. Еще один сравнительный анализ, чтобы посмотреть на то, что другие соперники были выкуплены или цена, уплаченная за приобретение. Третий и последний метод-это посмотреть по балансовой стоимости и попытаться оценить то, что компания может быть стоит, если расстались или ликвидированы. Книга анализ значения особенно проницательным для финансовых запасов, например. Раздел RisksThis может быть частью бычья/медвежья история в инвестиционной дипломной работы, но и призван деталь ключевых факторов, которые могут обвалить либо бычью или медвежью позицию. Потеря патентной защиты на блокбастер препарата для фармацевтической компании-это отличный пример фактор, который может существенно сказаться на стоимости его базового запаса. Другие соображения включают в отрасли, в которой функционирует фирма. Например, технология промышленность характеризуется коротким жизненным циклом продукта, которые могут сделать это трудно для компании, чтобы держать ее краю после успешного выпуска продукта. Другие ConsiderationsThe разделах выше может оказаться достаточно, но в зависимости от камней, выявленные в ходе финансового анализа, других новых разделов может быть оправдано. Разделы, посвященные корпоративному управлению, политической среды или ближе перспективе новостной поток, может быть достойным более глубокого анализа. В принципе, ничего важного, что может повлиять на будущую стоимость акции должна существовать где-то в отчете. Дно LinePerformance основных компаний является, безусловно, гнать исполнения своих акций или облигаций в будущем. Других производных ценных бумаг, таких как фьючерсы и опционы, также будут зависеть от инвестиций, будь то товар или компанию. Выяснение основных факторов на производительность запаса и положить его в письменной форме может быть бесценным усилия для любого инвестора, независимо от того, если необходим официальный отчет об исследовании.